每週市場回顧九月三十日
经济衰退和货币政策收紧的忧虑，继续影响市场情绪，美国股市跌幅扩大。在截至周四的过去的5天，3大主要指数下跌2.83至3.13%。本周，多位美联储成员对市场和政策发表评论，圣路易斯联储主席布拉德（JamesBullard）同意存在经济衰退风险，但重申通胀仍然是美联储需优先处理的事项。克利夫兰联储主席梅斯特（LorettaMester）言论更为鹰派，称利率必须走高才能压低通胀，指美联储在利率上仍未「进入限制性区间」。亚特兰大联储主席波斯蒂奇（RaphaelBostic）支持在下一次会议上加息75个基点，而芝加哥联储主席伊埃文斯（Charles Evans）预计美联储利率将在明年3月达到峰值。彭博利率期货数据显示，市场预期11月份的议息会议上再次加息75个基点的可能性最高。
在经济方面，房地产数据喜忧参半，新房销售好于预期，而8月待售房屋销售下滑，环比下降2%，差于市场预测的下降1.4%和7月的下跌0.6%。另一方面，9月份美国咨商会消费者信心指数为108，优于预期的104.5和8月份的103.6，更是2022年2月以来的新高。劳动市场仍然紧张，初请和续请失业金人数均在近期低位，亦𩜲优于市场预期和前值。由于通胀持续，劳动市场紧张状况继续增加了进一步收紧货币的风险。下周，美国将公布更多重要数据，包括9月份ISM采购经理指数，以及更多的劳动市场数据，如9月份的失业率、ADP非农就业变化以及非农就业人数。
除了忧虑经济衰退和货币政策收紧以外，市场还面临能源危机的不利因素，欧洲股市在本周出现了较大幅度的调整。在截至周四的过去5天，英、法、德三地指数下跌了3.88%至4.44%。市场不满意英国政府的「迷你预算」，包括国际货币基金组织在内的市场声音批评英国政府在通胀危机下进行缺乏财政根基的减税。英国国债收益率在市场波动中飙升，英伦银行不得不宣布采取紧急市场操作，宣布购买长期英国国债，在10月14日前对英国国债有650亿英镑的购买额度，以维持市场稳定。在恴大利，由梅洛尼（Giorgia Meloni）领导的恴大利兄弟党成为新议会中第一大党，该国很大机会将成立一个右翼政策。欧洲央行行长拉加德（Chirstine Lagarde）提到抗击通胀的重要性，指该行将在未来几次会议上提高利率。经济方面，德国9月Ifo数据为84.3，低于预期的87和8月的88.5，亦是自2020年5月起的最差数据。下周，欧洲将公布8月份德国工厂订单数据，以及欧元区PPI和零售销售数字，欧洲央行亦将发布9月份的议息会议记录。
中港股市继续下滑，市场情绪仍然疲软。恒生指数周五盘中短暂触及17,016点的今年新低，随后亦有收复失地。本周间，沪深300指数下跌1.33%，而恒生指数则下跌3.96%。在国庆长假期前，交投相对淡静，而在中共二十大召开前，投资者对政策方向的预期仍然存在分歧。为进一步支持房地产行业，政府已经允许多个城市降低首次购房者的房贷利率。本周中国经济数据喜忧参半，国家统计局9月制造业PMI为50.1，回归扩张区间，亦比预期的49.6和8月份的49.4为佳。然而，财新制造业PMI进一步下滑至48.1，低于预期和前值。为庆祝国庆长假期，中国股市将在未来一周休市。